Меню

Как изменится коэффициент оборачиваемости оборотных средств если объем реализованной продукции

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Этот коэффициент входит в группу показателей Деловой активности и показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.

Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для отечественного предприятия, чтобы наглядно все увидеть. Начнем!

Инфографика: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств (активов). Коэффициент показывает сколько раз за выбранный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.

Что входит в состав оборотных средств?

В оборотные средства включают:

  • Запасы,
  • Деньги,
  • Краткосрочные вложения,
  • Краткосрочную дебиторскую задолженность .

От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?

Значение коэффициента напрямую связано:

  • С длительностью производственного цикла,
  • Квалификации персонала,
  • Вида деятельности предприятия,
  • Темпов производств.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Синонимы

Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала. Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному. И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы. Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула по балансу

Формула расчета выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж/Оборотные активы

Что необходимо отметить, так это то, что оборотные активы берутся как среднее значение на начало и конец отчетного периода. Нужно сложить значение на начало периода с его концом и разделить на 2.

По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.010/(стр.290нг.+290кг.)*0,5

Показатель оборачиваемость оборотных средств

Вместе с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств полезно рассчитывать показатель оборачиваемости, который измеряется в днях. Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных активов = 365/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Иногда в расчетах за место 365 дней берут 360 дней.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств произведем на ОАО «Ростелеком», которая является крупнейшим телекоммуникационной компаний. Входит в индекс голубых фишек Московской биржи.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента хватает публичной отчетности, которую можно взять с официального сайта компании. Возьмем 4 отчетных периода (квартал каждый), так мы сможем охватить целый год для нашей диагностики. Так как в расчете коэффициента используются данные на начало и конец отчетного года, то в нашем случае получится для 4х отчетных периодов – 3 рассчитанных коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2

Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Норматив

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.

Как можно увеличить данный коэффициент?

Чтобы это сделать необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Коэффициент лучше всего анализировать в динамике, так можно будет определить тенденцию улучшения/ухудшения. Помимо этого значения коэффициента полезно сравнить со среднеотраслевым значением, это даст нам информацию о том, как эффективно мы работаем по сравнению со схожими по производству предприятиями. Если значение у коэффициента больше 1 это говорит о том, что предприятие рентабельное. По сути, задача менеджмента заключается в увеличении данного коэффициента, его постоянная максимизация. Более подробно про другие показатели оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета“.

Резюме

В статье рассмотрели коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель относится к группе показателей «Деловой активности» и оценивает эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности (как это делают показатели из группы «Рентабельность»), а с позиции интенсивности использования оборотных средств. Важную роль в коэффициенте играет показатель Выручки (он стоит в числителе). Если говорить о том, что этот коэффициент необходимо постоянно увеличивать, то мы должны прежде всего увеличивать Выручку от нашей деятельности (т.к. основные средства не так быстро можно изменить, в примере для ОАО «Ростелеком» основные средства за год не сильно изменились). Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает наши продажи, которые и обеспечивают Выручку. Снижение данного коэффициента – это прямой знак либо к тому, что у нас снизились продажи либо мы стали накапливать лишние оборотные активы. Полезно сравнивать коэффициент с коэффициентом у предприятия аналогичной деятельности (лидером отрасли) или со средним значением по отрасли. Помимо этого для анализа полезно оценивать изменения коэффициента в динамики за период (за год, к примеру).

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник

Задача №19. Расчёт коэффициента оборачиваемости

Годовой объем реализации продукции составил 5 тыс. шт. продукции,

себестоимость единицы продукции — 180тыс. руб.,

цена реализации на 15% превышает себестоимость,

среднегодовой остаток оборотных средств — 145 млн. руб.

Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность одного оборота и коэффициент загрузки.

Решение:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется делением объёма реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств в организации:

Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;

Рп – объём реализованной продукции, руб.;

– средний остаток оборотных средств, руб;

Коэффициент загрузки оборотных средств ( Кз) , обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один рубль, реализованной продукции:

То есть на 1 рубль реализованной продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось 14 копеек стоимости запасов оборотных фондов.

Длительность одного оборота в ( Тоб ) днях находится делением числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости:

Источник

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает размер выручки от реализации, который приходится на каждый рубль оборотных фондов предприятия. Данный показатель наглядно отражает отдачу, которая получена от использования оборотных средств.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:

Кобор. = РП/СОс,

ЗдесьКобор. – показатель оборачиваемости,

РП – реализованная продукция за отчетный период (не включая НДС),

СОс – средняя стоимость оборотных средств за отчетный период.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств является важным инструментом анализа эффективности использования любым предприятием всех находящихся в его распоряжении ресурсов.

Показатели коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Показатели, которые используются в формуле оборачиваемости оборотных средств, отражаются по данным бухгалтерского учета. Для расчета понадобятся сведения из:

  • Бухгалтерского баланса (формы №1),
  • Отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Необходимо использовать документы за тот промежуток времени, который исследуется. Чаще всего расчет производят за год (12 месяцев), то есть информация берется из годовой бухгалтерской отчетности.

РП или объем реализованной продукции отражается по строке 2110 в Отчете о прибылях и убытках. В этой строке показана нетто-выручка от реализации продукции (услуг) предприятия.

СО или средняя стоимость оборотных средств можно рассчитать посредством отношения стоимости оборотных средств, которые были в наличии в начале и конце рассматриваемого периода:

СО = (СОнп + СО кп) / 2

Данные по средней стоимости оборотных средств можно взять из бухгалтерского баланса в строке 1200, которая суммирует раздел «Оборотные активы». В этой сумме отражаются все оборотные средства компании:

  • Запасы,
  • денежные средства,
  • дебиторская задолженность,
  • краткосрочные финансовые вложения и др.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Для различных отраслей, в которых работает предприятие, коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет отличаться. Самым высоким показателем обладают торговые организации в связи со спецификой их деятельности (быстрое получение выручки). Организации, работающие в сфере науки и культуры, обладают самым низким значением показателя оборачиваемости.

По этой причине необходимо проводит анализ, сравнивая показатели оборачиваемости оборотных средств, лишь по тем предприятиям, которые функционируют в одной отрасли.

Значение показателя оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

  • темпами и объемами производства, длительностью производственного цикла;
  • разновидностью применяемого сырья;
  • квалификацией работников;
  • характером деятельности предприятий.

Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости

При значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов более единицы, можно говорить о рентабельности предприятия. Если же коэффициент превысит значение 1,36, то предприятие можно считать сверхрентабельным.

Важно проводить в динамикеисследование изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рассматривая коэффициенты за несколько периодов и сравнивая их между собой. Часто с целью наглядности применяют специальные таблицы, позволяющие легко отследить изменения и сделать вывод.

Причинами роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств могут быть:

  • рост объема продаж и прибыли;
  • увеличение эффективного использования ресурсов;
  • общий рост уровня работы предприятия;
  • уменьшение уровня оборотных фондов;
  • введение инноваций и прогрессивныхтехнологий.

Примеры решения задач

Задание Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств для предприятия, если даны следующие показатели:

Реализованная продукция за год – 38 500 тыс. рублей,

Оборотные средства на начало года – 17 000 тыс. рублей,

Оборотные средства на конец года – 17 750 тыс. рублей.

Решение Рассчитаем среднюю стоимость оборотных средств за год по следующей формуле:

СО = (СО нп + СО кп) / 2

СО = (17 000 + 17 750)/2= 17 375 тыс. руб.

Далее найдем коэффициент оборачиваемости. Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:

Кобор. = РП/СОс

Кобор. = 38 500/17 375= 2,22

Ответ Кобор.=2,22
Задание Рассчитать показатель эффективности использования оборотных средств на примере компании ООО«Спектра» за 2015 и 2016 год. Даны следующие показатели:

Объем работ (2015) – 38 тыс. руб.,

2016 – 42 тыс. руб.

Стоимость оборотных средств (2015) – 22 тыс. руб.,

2016 – 18 тыс. руб.

Решение Кобор. (2015) = 38/22 = 1,73

Кобор. (2016) = 42/18=2,33

Вывод. Мы видим, что в 2016 году коэффициент оборачиваемости превысил показатель 2015 года, поэтому в 2016 году оборотные средства используются более эффективно.

Ответ Кобор. (2015) = 1,73Кобор. (2016) = 2,33

Копирование материалов с сайта возможно только с разрешения
администрации портала и при наличие активной ссылки на источник.

Источник

Как изменится коэффициент оборачиваемости оборотных средств если объем реализованной продукции

— годовой объем реализации продукции – 1250 тыс. грн.,

— себестоимость реализованной продукции- 1075 тыс. грн.,

— среднегодовой остаток оборотных средств – 150 тыс. грн.

1250 тыс. грн
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = ———————— = 8,3
150 тыс. грн

Ответ задачи: коэффициент оборачиваемости показывает, что каждая гривна оборотных средств осуществляет за год 8,3 оборота.

360 дней
Продолжительность 1 оборота, дни = ————— = 43,4 дней
8,3

Вывод: 1 оборот оборотных средств осуществляется за 43,4 дня.

150 тыс. грн
Коэффициент загрузки = ——————- = 0,12
1250 тыс. грн

Вывод: коэффициент загрузки показывает, что на каждую гривну реализованной продукции приходится 0,12 грн оборотных средств.

175 тыс. грн
Коэффициент эффективности использования оборотных средств = ——————- = 1,17
150 тыс. грн

при этом: Прибыль, тыс. грн = 1 250 тыс. грн — 1 075 тыс. грн = 175 тыс. грн

Вывод задачи по оборачиваемости: коэффициент эффективности использования оборотных средств показывает, что предприятие получает 1,17 грн прибыли в расчете на 1 грн. оборотных средств.

Задача № 2 по оборотным средствам

Предприятие в отчетном квартале реализовало продукции на 100 тыс. грн при среднем остатке оборотных средств – 25 тыс. грн.

Определить ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях и сумму их высвобождения из оборота за счет изменения коэффициента оборачиваемости в плановом квартале, если объем реализованной продукции планируется увеличить на 25 %, а средний остаток оборотных средств не изменится.

Решение задачи по оборотным средствам:

100 тыс. грн
1. Коэффициент оборачиваемости в отчетном квартале = ———————- = 4
25 тыс. грн

90 дней
2. Продолжительность 1 оборота в отчетном квартале, дни = ————— = 22,5 дней
4

100 тыс. грн × (100% + 25%)
3. Объем реализации в плановом квартале, тыс. грн = —————————————— = 125 тыс. грн.
100 %

125 тыс. грн
4. Коэффициент оборачиваемости в плановом квартале = ——————— = 5
25 тыс. грн

90 дней
5. Продолжительность 1 оборота в плановом квартале, дни = ————— = 18 дней
5

6. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, дней = (18 дней – 22,5 дня) = — 4,5 дня

125 тыс. грн
7. Сумма высвободившихся из оборота оборотных средств, тыс. грн = ——————— × (22,5 дня – 18 дней)= 6,25 тыс. грн
90 дней

Вывод задачи: за счет сокращения продолжительности 1 оборота на 4,5 дня из оборота планируется высвободить 6,25 тыс. грн оборотных средств.

Задача № 3 по нормативу оборотных средств

Выпуск продукции за год — 100 тыс. шт., себестоимость единицы продукции – 16 грн. Продолжительность производственного цикла изготовления единицы продукции – 7 дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 1.

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Решение задачи:

100 000 шт ×16 грн
1. Среднесуточный выпуск продукции, грн = —————————- = 4 444,44 грн.
360 дней

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве, грн = 4 444,44 грн × 7 дней × 1 = 31 111,08 грн.

Вывод: для осуществления бесперебойного процесса производства минимальная сумма оборотных средств в незавершенном производстве должна составлять 31111,08 грн.

Задача № 4

Определить норматив оборотных средств, вложенных в производственные запасы, если:

транспортный запас, дни

затраты сырья и материалов в 4 квартале,
тыс. грн

Источник



Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Оборотные средства фирмы, например, материальные запасы, незавершенное производство, денежные средства, полностью потребляются в производстве продукции и услуг, затем снова происходит их приобретение тем или иным путем. Эти средства постоянно находятся в обороте, в движении. В финансовом анализе существует ряд показателей, характеризующих этот процесс. Среди них выделяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства и их финансовый анализ

Показатели оборачиваемости оборотных средств аналитики рассматривают в комплексе. Коэффициент оборачиваемости – это величина, показывающая скорость оборота, интенсивность использования тех или иных активов или обязательств, деловую активность фирмы.

По отношению к оборотным средствам, называемым так же оборотными активами, исчисляют скорость оборачиваемости:

  • оборотных активов;
  • запасов;
  • дебиторской задолженности и др.

На заметку! В финансовом анализе также часто используют расчет коэффициентов общей оборачиваемости активов, собственного капитала.

Запасы и дебиторская задолженность входят в состав оборотных средств. Расчет их оборачиваемости – частный случай коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Чтобы определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, необходимо выручку разделить на их величину.

Оборотные средства берутся по среднегодовому остатку: значение на начало года плюсуется с конечным годовым значением и делится на 2. Брать данные только на начало или на конец года неверно – образуется значительная погрешность в вычислениях.

Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам. К примеру, оборачиваемость их в днях можно рассчитать делением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости. Если производственный цикл не прерывается, предприятие работает постоянно, берут 365 дней, в других случаях принято вычитать выходные дни.

Результат покажет, за сколько дней предприятие получит ту же выручку, что и величина оборотных средств, т.е., иными словами, через какой промежуток времени фирма увидит вложения в оборотные активы в виде выручки, окупит их.

Популярно также исчисление показателя, обратного коэффициенту оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за период. Это так называемый коэффициент загрузки средств в обороте. Он показывает, сколько оборотных средств вложено для получения 1 рубля выручки. Чем ниже значение, тем лучше используются оборотные средства. Для корректного отражения показателя его переводят в копейки – умножают значение на 100.

Расчет коэффициента оборачиваемости с примером

Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно выразить формулой

Коб ОС = В / ОС ср

Данные для расчета берем из бухгалтерской отчетности за период. Цифры в примере условные. Пусть выручка небольшой торговой точки за год (без НДС) 5000000 руб., оборотных средств на начало периода числилось 435000 руб., на конец периода — 510000 руб.

Средний остаток оборотных средств: ОС ср = (435000 + 510000) / 2 = 472500 руб. Коб ОС = 5000000 / 472500 = 10,58 – достаточно высокий показатель, характерный для торговой точки.

Из этих данных можно исчислить обратный показатель загрузки средств в обороте. К загр. = 472500 / 5000000 * 100 = 9 копеек. Столько вложено средств, чтобы получить один рубль выручки.

Специфика этой торговой точки – работа по сменам, круглый год. Длительность оборота, исчисленная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 10,58 = 34,50 дня. За этот период фирма накопит выручку, равную величине оборотных активов.

Экономический смысл коэффициента оборачиваемости

Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность. Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг.

Нормального значения показателя как такового не существует. Анализ ведется с учетом:

  • схожих показателей по отрасли;
  • динамики внутри самой фирмы.

Если значение показателя низкое, это свидетельствует об излишках накопленных оборотных средств, которые не приносят экономических результатов.

Резервы повышения оборачиваемости, увеличения коэффициента оборачиваемости предприятие может изыскать:

  • в снижении объема МПЗ до минимума, необходимого для непрерывной работы;
  • в интенсивной работе по увеличению продаж готовой продукции, товара;
  • в управленческих мерах по снижению дебиторской задолженности.

Эти, как и любые иные меры, способные снизить объем оборотных средств, ведут к увеличению их оборачиваемости, повышению коэффициента оборачиваемости до оптимальных значений.

Источник

Здоровый образ жизни © 2021
Внимание! Информация, опубликованная на сайте, носит исключительно ознакомительный характер и не является рекомендацией к применению. Обязательно проконсультируйтесь с вашим лечащим врачом!

Понравился сайт? Расскажи друзьям!